Пореска олакшица која се односи на пословне анђеле који индиректно, преко АИФ-а улажу у стартапе

Стартапима је за пословање потребан додатни предузетнички капитал који потиче од привредних друштава, пословних анђела или од алтернативних инвестиционих фондова (АИФ), тј. venture capital фондова. У српском пореском систему, прописан је порески подстицај за физичка лица, тј. пословне анђеле који изврше улагање у АИФ на терену годишњег пореза на доходак грађана.

Шта је алтернативни инвестициони фонд?
Алтернативни инвестициони фонд (АИФ) је инвестициони фонд који прикупља средства од инвеститора са намером да их инвестира у складу са политиком улагања у корист инвеститора.

Шта је venture capital фонд?
Фонд предузетничког капитала (venture capital fund) је врста алтернативног инвестиционог фонда са приватном понудом који претежно улаже у стартапе, тј. у привредне субјекте који су новоосновани или су у почетним фазама пословања и показују велики потенцијал за раст и ширење пословања.
У овакве фондове могу улагати професионални инвеститори као што су банке и полупрофесионални инвеститори, а то су лица која се обавезују да уплате најмање 50.000 евра у АИФ и код којих се процењује да поседују довољно искуства на тржишту капитала и стручног знања да би разумели ризике улагања.

У чему се огледа пореска олакшица у односу на физичка лица која врше улагање у АИФ?
Физичко лице, пословни анђео које изврши улагање у АИФ, има право на порески кредит, тј. на умањење годишњег пореза на доходак грађана и то највише до 50% улагања извршеног у календарској години за коју се утврђује годишњи порез на доходак грађана.
Порески кредит не може бити већи од 50% утврђене пореске обавезе по основу годишњег пореза на доходак грађана.

Које услове мора да испуни физичко лице?

• То мора бити обвезник годишњег пореза на доходак грађана – оно физичко лице које је у календарској години остварило доходак већи од троструког износа просечне годишње зараде по запосленом исплаћене у Србији у години за коју се утврђује порез;
• Право на порески кредит може се остварити само по основу у потпуности уплаћених новчаних улога којима се стичу акције или удели у АИФ-у.

Како се користи?
Годишњи порез на доходак грађана се обрачунава и плаћа по систему самоопорезивања, почевши од пореза који се обрачунава за 2022. годину (раније се плаћање вршило по решењу пореског органа). Пореску пријаву подноси обвезник по истеку године за коју се утврђује годишњи порез, а најкасније до 15. маја наредне године. Пореска пријава подноси се искључиво у електронском облику преко портала Пореске управе.
Обвезник попуњава пријаву о обрачунатом годишњем порезу на доходак грађана, Образац ПП ГПДГ, где се у сектор 3.18, „Порески кредит”, уноси износ пореског кредита.

Прописи који регулишу ову олакшицу:
Закон о алтернативним инвестиционим фондовима, члан 191.
Закон о порезу на доходак грађана, члан 89а

Пример:
У стартап екосистему постоји стартап „Аурора“, основан 1.1.2022. године и који развија софтвер за продају различитих производа.
Као потенцијални инвеститор појављује се пословни анђео Ема која поседује вишак капитала и представља инвеститора са искуством са улагањима, те се одлучује да део своје имовине уложи у venture capital фонд, тј. фонд предузетничког капитала који врши даља улагања у стартапе. Ема се одлучила за улагање преко АИФ-а који даље улаже у већи број (портфолио) стартапа, јер она на тај начин успева да распрши ризик улагања у односу на ситуацију да је директно инвестирала у „Аурору”. Ема је у venture capital фонд уложила 50.000 евра, а овај фонд даље улаже део средстава фонда у стартап „Аурору” коме су потребна финансијска средства поготово у првим годинама пословања. Ема је тај улог у фонду у потпуности уплатила 2022. године и стекла уделе у фонду.
С обзиром на то да остварује довољно велики годишњи доходак, Ема се сматра обвезником годишњег пореза на доходак грађана. Инвестирањем у venture capital фонд, Ема је стекла право на порески кредит, тј. на умањење обрачунатог годишњег пореза на доходак грађана за 2022. годину, али највише до 50% износа улагања. Будући да се годишњи порез опорезује по систему самоопорезивања, Ема је дужна да попуни пореску пријаву на Обрасцу ПП ГПДГ где у сектор 3.18 уноси износ пореског кредита. Ову пријаву мора да поднесе најкасније до 15. маја 2023. године. Ема овим подстицајем успева да умањи свој годишњи порез на доходак грађана, али то умањење не сме бити веће од 50% обрачунатог годишњег пореза.